基礎知識
  銀行存款
  銀行貸款
  銀行結算
  銀行理財
  電 子 銀 行
  銀行理財 閱讀人數:3464
 

銀行理財產品業務知識及其風險防范

 

 

一、 投資銀行理財產品前的幾個問題

1.    投資前應該問清楚自己的問題

答:(1)目標和需要 :投資之前應該明確這項投資將滿足哪方面的理財目標,希望這個投資組合能達到什么效果。比如,希望用這筆投資來支付子女的高等教育費用,還是希望能作為創業基金,或是用于旅游計劃、退休養老。

2)年齡 :年齡是決定要承擔多大的投資風險時必須考慮的問題。如果這項投資的風險比較大,或是需要投資很長的時間才見效,那么這項投資更適合年輕人而不是即將退休的人。

3)收入:無論是現有的收入水平還是對今后收入水平的預期,都可能影響投資決策。

4)職業:職業也會影響投資決策。如現在所在的工作單位是否已經開始參加養老計劃,還是必須自己存錢養老?所從事的職業今后的發展潛力如何?

5)財力:實際投資之前還應該考慮現有的資產狀況。現在擁有什么樣的資產直接影響到能夠承擔什么樣的風險。銀行里的活期儲蓄和定期存款風險較低,有了一定的存款后才能考慮進一步的投資到風險較高的股票、債券、基金等產品上。

6)投資期限:在決定一項投資前還應該考慮投資期限的問題。打算什么時候將這部分投資變現?應該據此為這些投資設定一個到期日。

7)流動性:流動性就是在不受損失的情況下將投資轉變為現金的能力,變現損失越少,變現所需時間越短,產品的流動性越強。如果在市場價格很低的時候不得不變現投資,那么損失也將是巨大的。投資前必須明確了解自己在流動性方面的需求。

8)作為投資者的風險屬性:事先評估投資的風險承受態度和風險承受能力是非常重要的,這樣才能確定適合投資產品,比如是保守型組合、積極型組合還是進取型組合。銀監會在《商業銀行個人理財業務管理暫行辦法》明確要求商業銀行在為客戶提供理財產品和服務前,必須對客戶的風險屬性進行評估,以避免不當銷售。投資活動中的買者自負原則,就是必須對投資行為可能面臨的各種潛在風險清楚的認知、理解并接受,一旦購買了某項投資產品,就要為自己的投資行為負責,承擔相應的投資風險。如果無法清楚地認知投資行為可能面臨的各種潛在的風險,那么就應該到具備相關資質的投資顧問那里尋求幫助。

 

2.    投資前應問清楚理財顧問的問題

答:(1)認清自己的情況和目標:應該知道自己的投資目標是什么?可以撥出多少錢作投資?是否計劃作長線投資?愿意承擔多少風險,尤其能承受多大的虧損?理財顧問能否提供適當的意見,在于他能掌握多少客戶的資料。因此,盡職的顧問會詳細詢問,盡量了解投資人的情況和需要,然后才針對性地給出意見。您應作好準備向投資顧問透露自己的資料。

2)認識理財顧問:提供專業理財投資建議的人員,無論從事銀行、證券還是保險行業,必須具備相應監管機構規定的資質,他們都必須經過專門的訓練并考取上崗證書或相關的從業資格證書。關于這些顧問的問題當然不能不問。比如,他是否已經考取這些證書?他具有什么經驗和資格?他能提供哪些產品和服務?投資后,他們是否會繼續跟進?作出決定前,盡量多作比較。

3)仔細斟酌投資建議:投資時,不妨問問以下問題:顧問推薦的產品是否已獲得對應監管機構的認可?這項投資怎樣才能賺錢?有什么因素會影響收益? 當中涉及什么風險?所涉及的風險程度承受得了么?最多能承受多少虧損?買入、持有和賣出這種投資品時,需要支付哪些費用?如果突然需要現金周轉時怎么辦?提前終止是否要承擔違約金或其他損失? 在持有期間能夠獲得哪些信息,怎樣知道這項投資的運作情況?這項投資產品的購買條件是什么?投資的最低或最高限額是多少?除了顧問推薦的產品外,還有其他選擇么?為什么不選擇其他產品?

4)切勿隨便簽署文件:是否已經詳細閱讀客戶協議,并完全了解協議內容?理財、投資顧問是否已經披露所有的信息和風險?您有什么權利和責任?如有任何疑問,務必向顧問提出,并得到確切答案。如有不明白的地方,千萬不要簽署協議。如果對方要求簽署免責聲明,應該特別留意免責聲明中免去了顧問及金融機構哪部分責任?簽署聲明后,將如何影響法定權利?假如免責聲明中稱顧問并沒有提供任何意見,或提供的意見未被投資人采納,只是純粹執行投資人的指示,這些內容是否與事實相符?如果不是,請不要簽署有關聲明。此外,請留意免責聲明未必會另紙列明,也可能就包含于客戶協議中。

 

3.    什么是不正當銷售銀行理財產品行為

答:2005111日銀監會頒布的《商業銀行個人理財業務管理暫行辦法》和《商業銀行個人理財業務風險管理指引》中對商業銀行向投資者銷售理財產品有以下規定:

1)商業銀行應當明確個人理財業務人員與一般產品銷售和服務人員的工作范圍界限,禁止一般產品銷售人員向客戶提供理財投資咨詢顧問意見、銷售理財計劃。客戶在辦理一般產品業務時,如需要銀行提供相關個人理財顧問服務,一般產品銷售和服務人員應將客戶移交理財業務人員。

2)商業銀行向客戶提供財務規劃、投資顧問、推介投資產品服務,應首先調查了解客戶的財務狀況、投資經驗、投資目的,以及對相關風險的認知和承受能力,評估客戶是否適合購買所推介的產品,并將有關評估意見告知客戶,雙方簽字。

3)市場風險較大的投資產品,特別是與衍生交易相關的投資產品,商業銀行不應主動向無相關交易經驗或經評估不適宜購買該產品的客戶推介或銷售該產品。客戶主動要求了解或購買有關產品時,商業銀行應向客戶當面說明有關產品的投資風險和風險管理的基本知識,并以書面形式確認是客戶主動要求了解和購買產品。

4)客戶評估報告認為某一客戶不適宜購買某一產品或計劃,但客戶仍然要求購買的,商業銀行應制定專門的文件,列明商業銀行的意見、客戶的意愿和其他的必要說明事項,雙方簽字認可。

5)商業銀行在向客戶說明有關投資風險時,應使用通俗易懂的語言,配以必要的示例,說明最不利的投資情形和投資結果。

6)商業銀行向客戶提供的所有可能影響客戶投資決策的材料,商業銀行銷售的各類投資產品介紹,以及商業銀行對客戶投資情況的評估和分析等,都應包含相應的風險揭示內容。風險揭示應當充分、清晰、準確,確保客戶能夠正確理解風險揭示的內容。

7)商業銀行提供個人理財顧問服務業務時,要向客戶進行風險提示。風險提示應設計客戶確認欄和簽字欄。客戶確認欄應載明本人已經閱讀上述風險提示,充分了解并清楚知曉本產品的風險,愿意承擔相關風險,并要求客戶抄錄后簽名。凡是因商業銀行沒有根據每個投資者的風險屬性銷售與之相匹配的產品,或是沒有充分地向投資者揭露風險,從而造成投資者經濟損失的銷售行為,都屬于不當銷售

 

二、 銀行理財業務

1.    什么是銀行理財業務

答:銀行理財產品業務是指商業銀行為個人客戶提供的財務分析、財務規劃、投資顧問、資產管理等專業化服務活動。我們一般所說的銀行理財產品是指其中的綜合理財服務,商業銀行在對潛在目標客戶群分析研究的基礎上,針對特定目標客戶群開發設計并銷售的資金投資和管理計劃。在理財產品這種投資方式中,銀行只是接受客戶的授權管理資金,投資收益與風險由客戶或客戶與銀行按照約定方式承擔。

 

2.    銀行理財業務有哪幾種

答:目前我國商業銀行經營的理財計劃可以分成三種:保證收益理財計劃、保本浮動收益理財計劃和非保本浮動收益理財計劃。

1)保證收益理財計劃:是指商業銀行按照約定條件向客戶承諾支付最低固定收益,銀行承擔由此產生的投資風險,超出最低固定收益的其它收益由銀行和客戶按照合同約定分配。

2)保本浮動收益理財計劃:是指商業銀行按照約定條件向客戶保證本金支付,本金以外的投資風險由客戶承擔,并依據實際投資收益情況確定客戶實際收益的理財計劃。

3)非保本浮動收益理財計劃:是指商業銀行根據約定條件和實際投資收益情況向客戶支付收益,并不保證客戶本金安全的理財計劃。

 

3.    銀行理財產品與銀行儲蓄存款的區別

答:銀行的理財產品并不是儲蓄存款。銀行理財產品與儲蓄存款相比,在流動性、風險、收益、稅收、交易方式、產品類型等方面都有很大的不同。

1)流動性不同:儲蓄存款流動性強,可以隨時支取,本金不會有任何損失,利息也都是按規定利率計算;銀行理財產品流動性相對較差,通常銀行都會事先規定能否提前終止,終止的日期等,有時客戶提前終止還需要承擔一些損失。

2)風險不同:儲蓄存款是最安全的,需要面對的風險是通貨膨脹風險和存款機構破產不能償付本息的風險。儲蓄利率如果低于通貨膨脹率,實際利率就是負數,獲得的利息很可能不夠彌補本金貶值部分;存款機構如果破產,在沒有國家保護或存款保險作保障的情況下,是有可能受到損失的。理財產品的風險要視其投資方式和投資標的而定,比如利率掛鉤型產品包含利率風險,匯率掛鉤型產品包含匯率風險,信用掛鉤的產品包含信用風險等。應理解的是,經過銀監會批準發行的理財產品,并不代表銀監會保證這個產品能賺錢,只是說明這家銀行在內部管理和業務能力上具備發行和管理這些產品的能力,產品本身合法合規,并且相應的銷售文件完備,向投資者披露了足夠的信息。

3)收益不同:儲蓄存款的利息收益是明確的,商業銀行要執行中國人民銀行制定的統一存款利率,如果擅自抬高利率就是高息攬存,違反了我國的銀行監管規定。理財產品的收益率是不能事先明確的,因此在購買這些產品時看到的收益率只是預期收益率。最終實現的收益率要看整個理財期間投資標的的表現而定。每個銀行的理財產品都由其自行定價,因此,哪怕是期限、結構等完全相同的產品,在收益率上也有可能不同。這是必須弄清楚的。

4)稅收規定不同:儲蓄存款目前無利息稅。理財產品因結構不同在稅收方面的處理也有不同情況,一般銀行不代繳,銀行不代繳并不等于這個產品是免稅的,如果國家稅務機關有明確規定,還需要投資者自行申報繳納。

5)辦理流程不同:辦理儲蓄存款時,只需帶上本人有效身份證件和要存入的現金到銀行柜臺即可開戶存錢。購買理財產品時,您不僅需要提供身份證件、認購資金,還需要在簽署理財協議前由銀行理財人員進行風險屬性測試,投資人還要認真閱讀理財產品說明書,并在協議書上抄錄簽字,以證明投資人已理解并愿意承擔相應的投資風險。

 

4.    如何理解預期收益率、最高收益率、實際收益率

答:在銷售理財產品時,商業銀行不得無條件向客戶承諾高于同期儲蓄存款利率的保證收益率,因此無論是固定收益理財產品還是浮動收益理財產品,在購買時看到的收益率實際上都是預期收益率甚至是最高預期收益率的概念。預期收益是銀行認為的在正常的市場走勢下獲得的收益,而最高收益是在極為有利的市場走勢下獲得的封頂收益。只有當產品到期,銀行根據整個理財期間產品投資標的的實際表現,按照事先在產品說明書上列明的收益率計算方法計算出來的收益率才是實際收益率。注意無論是最高還是預期收益率,銀行都不具有保證支付義務,最終的實際收益率很可能與最高或預期收益率出現偏差。投資者可以通過許多公開的信息渠道了解投資標的的表現,并根據產品說明書的計算方法檢驗實際收益率是否正確,如有疑問可質詢相關商業銀行。

 

5.    如何理財和防范理財產品風險

答:“高收益必定伴隨著高風險,但高風險未必最終能帶來高收益”——這是在任何投資活動前都必須牢記的規律。理財產品也遵循這一規律,正因為理財產品的風險高于普通存款,因此能有機會獲得高于存款利息的理財收益。但在投資不同理財產品時,人們往往只看到產品描述的收益,而忽視了相應的風險。不同理財產品的風險種類不同,相同的理財產品購買時機、購買價格等因素不同,所需承受的風險的程度也可能不同。一般規律是:保證收益類產品的約定收益較低,風險也較低;非保證收益類產品的收益潛力較大,但風險也較高。個人投資者應根據自身對理財產品風險的理解能力和承受能力,選擇適合的產品類型,還要正確理解認識預期收益率、最高收益率和實際收益率,選擇實際收益率恰當的理財產品。

 

6.    什么是結構性理財產品

答:結構性產品是指通過分拆和重組,將多種基礎金融工具組合成特征各異的新型金融工具。目前銀行理財產品中有一部分就是包含了衍生品交易的結構型產品。結構性產品并不直接支付確定的利息,其收益率受到與之掛鉤的衍生品資產的影響,而這些衍生品資產的收益又取決于與之相關的利率、匯率、股票指數或商品價格的走勢。可以把結構性產品理解為固定收益資產和衍生品資產的結合體,投資者等同于購買了一項固定收益債券和開出一張衍生品合約。 結構性產品的優點是,它的收益組成中包含了固定收益產品的成分,因此風險較股票等權益性投資品低。與一般的固定收益產品相比,結構性產品又融入了衍生品的色彩,能夠在一定條件下允諾投資者一個高于市場利率的收益率,因而對于風險承受能力較強的投資者來說,結構性產品比單純低收益的債券更具有吸引力。

 

7.    如何選擇適合的理財產品

答:選擇適合的產品是投資人的權利,但是對所選的產品承擔相應的風險則是投資人的責任,這就是所謂的買者自負原則。如何選擇適合的理財產品,應該做到下面三點。

1了解自己:在作出所有投資決策前需要做的是:仔細考慮一下理財目的、資金量、理財時間、背景知識、對風險的認識等問題,考慮清楚再付諸行動。

2)了解產品:不要盲目跟風,盡量選擇自己相對熟悉的產品購買,比如對股票比較了解,可以選擇股票掛鉤的產品,對外匯比較熟悉,則可以選擇匯率掛鉤的產品。既便原來沒有任何背景知識,也應該在購買前詳細咨詢獨立的理財師,或要求銀行專業理財人員詳細解釋。另外,應該辨別理財計劃的期限、投資方向和選擇權結構,特別是理財計劃的類型,辨明理財計劃是否保證最低收益、是否保證本金。同時,投資者應了解理財計劃是否給予交易各方以中止權,在什么樣的條件下給予交易各方以中止權。最終結合自己的理財目的和風險收益偏好來選擇產品。

3了解金融機構:事先了解哪些金融機構可以銷售銀行理財產品,每個銀行在理財產品和配套服務方面的特色和專長,選擇最信賴的金融機構。

 

三、銀行代客境外理財業務

1.    什么是商業銀行代客境外理財業務

答:商業銀行代客境外理財業務,是指具有代客境外理財資格的商業銀行,受境內機構和居民個人的委托,以其資金在境外進行規定的金融產品投資的經營活動。實務中,商業銀行通過發售代客境外理財產品募集客戶資金后,代理客戶在境外進行投資,投資的收益和風險均由客戶承擔。與以往的銀行理財產品相比,代客境外理財產品具有以下特點:

1)資金投資市場在境外。代客境外理財業務所募集的客戶資金主要投資于境外金融產品,使投資者有機會參與國際金融市場。

2)可投資的境外金融產品和境外金融市場有限。目前,商業銀行不得代客投資于境外商品類衍生產品,對沖基金以及國際公認評級機構評級BBB級以下的證券。

3)可以直接用人民幣投資。客戶可以自有外匯或人民幣購買代客境外理財產品,銀行代替客戶統一在國家外匯管理局換匯后進行境外投資。

 

2.    代客境外理財產品主要有哪些風險

答:投資代客境外理財產品主要面臨市場風險和信用風險。

1)市場風險是指由于利率、匯率、股票價格和商品價格等波動的不確定性而造成損失的風險。對于代客境外理財產品來說,匯率風險較為突出。當投資者以人民幣購買代客境外理財產品時,商業銀行將人民幣資金轉換為外幣資金對外投資,產品到期后,對外投資的外幣資金再轉換回人民幣,人民幣兌外幣的匯率相對于期初時上升或下降將對投資收益產生影響,甚至造成本金虧損。此外,由于代客境外理財產品的投資方向較廣,包括債券、與匯率、利率、股票指數等標的掛鉤的結構性產品、境外基金產品以及境外上市的股票等,利率、匯率和股票價格等因素的波動,將對投資收益產生影響,客戶存在遭受損失的風險。

2)信用風險是指以信用關系規定的交易過程中,交易一方不能履行給付承諾而給另一方造成損失的可能性。投資者購買代客境外理財產品,將直接面臨境外投資標的發行人及其他相關機構的信用風險。如果境外投資標的的發行人出現違約、無法支付到期本息,或由于發行人信用等級降低導致投資標的的價格下降,投資者到期可能無法獲得預期收益,甚至可能遭受本金損失。

 

3.    投資代客境外理財產品時應該注意哪些問題

答:投資者購買代客境外理財業務產品前,應先進行自我評估,并充分了解產品的相關信息。

1了解評估自己:投資者在購買代客境外理財產品前,應先問自已下列問題:這筆錢可以騰出來多久做投資?這項投資占整個投資組合的百分比是多少?希望每年有多少回報?可以接受多大的升跌幅?

2了解理財產品:投資者在購買代客境外理財產品前,應對理財產品提出下列問題:產品是否已獲批準?產品的投資策略是什么?投資于該產品主要有什么風險?產品的風險級別是什么?是高、中還是低風險級別?  該產品有什么避險措施?產品的最低投資金額是多少?產品收取哪些費用?如何計算費用? 甚么時候收取?產品有沒有投資期限? 產品是否可以隨時贖回?產品的境外投資管理人是誰?如何買賣產品?產品投資于什么工具?這些工具的歷史回報和波幅是多少?購買該產品后怎樣查到產品的表現及其它有關產品的信息?購買該產品后有什么售后服務?如何對該產品提出疑問或投訴?聯絡方式如何?

 

     
 
Copyright (c) 2005-2006 湖南省銀行業協會 All Rights Reserved
備案序號:湘ICP備13011125號-1
 
快3开奖结果甘肃今天